《金融領(lǐng)域的原則性監(jiān)管方式論文》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。

1、金融領(lǐng)域的原則性監(jiān)管方式論文【摘要】后金融危機(jī)時(shí)代，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局都面臨著如何實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管的挑戰(zhàn)，金融監(jiān)管方式作為提升金融監(jiān)管質(zhì)量的重要組成部分，對(duì)其進(jìn)行相關(guān)的研究非常必要。近年來(lái)，與傳統(tǒng)規(guī)則性監(jiān)管方式相對(duì)應(yīng)的原則性監(jiān)管方式日益受到金融監(jiān)管當(dāng)局和學(xué)界的關(guān)注。文章基于對(duì)國(guó)外原則性監(jiān)管理論和實(shí)踐的分析，并結(jié)合我國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境，提出原則性監(jiān)管盡管存在諸多問(wèn)題，但是作為一種公私融合的監(jiān)管治理方式.freelersFairlyInitiative,簡(jiǎn)稱TCF），24它是FSA更多原則性監(jiān)管的重要組成部分。FS

2、A為了切實(shí)改變金融機(jī)構(gòu)對(duì)待消費(fèi)者的方式，設(shè)定了6項(xiàng)監(jiān)管結(jié)果指標(biāo)，并由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)其自身的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況自由決定如何實(shí)現(xiàn)公平待客的結(jié)果指標(biāo)，以此取代由監(jiān)管者制定詳盡的規(guī)則和程序。這些結(jié)果指標(biāo)包括：金融機(jī)構(gòu)將公平待客作為企業(yè)文化核心，令消費(fèi)者充滿信心；在零售市場(chǎng)推廣、銷售產(chǎn)品和服務(wù)均須因應(yīng)特定消費(fèi)者群體的需要而設(shè)計(jì)，并以該等消費(fèi)者為指定的銷售對(duì)象；在銷售之前、期間及之后，均適當(dāng)?shù)貫橄M(fèi)者提供清晰明確的資料；如向消費(fèi)者提供意見(jiàn)，因應(yīng)消費(fèi)者的個(gè)人情況提供適合的意見(jiàn)；產(chǎn)品的表現(xiàn)符合金融機(jī)構(gòu)引導(dǎo)消費(fèi)者作出的期望

3、，而相關(guān)服務(wù)不但達(dá)到可接受的水平，而且更符合消費(fèi)者被引導(dǎo)作出的期望；金融機(jī)構(gòu)不會(huì)在銷售過(guò)程結(jié)束后以不合理的措施阻礙消費(fèi)者更換產(chǎn)品、變更服務(wù)提供者、提出索償或進(jìn)行投訴。公平待客方案實(shí)施后，金融機(jī)構(gòu)須證明其已經(jīng)貫徹上述落實(shí)公平待客原則，并要為此制定適當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)管理程序，并由FSA來(lái)評(píng)估業(yè)界的實(shí)際表現(xiàn)。25（二）日本金融廳———“規(guī)則性監(jiān)管與原則性監(jiān)管方法的結(jié)合”為了加強(qiáng)日本金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力和吸引力，促使金融機(jī)構(gòu)提升服務(wù)質(zhì)量，日本金融廳于2007年提出“更優(yōu)監(jiān)管”方案，并提出實(shí)現(xiàn)更優(yōu)監(jiān)管的四個(gè)支柱即：規(guī)則

4、性和原則性監(jiān)管兩種監(jiān)管方法的最優(yōu)結(jié)合；及時(shí)發(fā)現(xiàn)重要問(wèn)題并采取有效措施；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)的自愿努力并加強(qiáng)對(duì)其的激勵(lì)；增強(qiáng)監(jiān)管活動(dòng)的透明度和可預(yù)期性。2008年的金融危機(jī)促使全球范圍內(nèi)掀起強(qiáng)化規(guī)則性監(jiān)管的浪潮，但日本監(jiān)管當(dāng)局則表示在實(shí)施金融危機(jī)應(yīng)對(duì)措施時(shí)要不斷推進(jìn)更優(yōu)監(jiān)管。日本金融廳希望通過(guò)規(guī)則性監(jiān)管和原則性監(jiān)管兩種監(jiān)管方法的最優(yōu)結(jié)合來(lái)優(yōu)化整個(gè)監(jiān)管框架的有效性。在某些領(lǐng)域規(guī)則性監(jiān)管方法比原則性監(jiān)管方法更有效，反之亦然。規(guī)則性監(jiān)管可能更適合于對(duì)大量的不特定金融機(jī)構(gòu)使用共同的規(guī)則的情形，而原則性監(jiān)管更適用于鼓

5、勵(lì)某些特定的金融機(jī)構(gòu)去改善其管控系統(tǒng)，兩種方法能夠以互補(bǔ)的方式發(fā)揮作用。例如，對(duì)于金融創(chuàng)新，現(xiàn)有的規(guī)則難以預(yù)見(jiàn)和涵蓋其可能出現(xiàn)的各種情況，而原則性規(guī)定能夠彌補(bǔ)規(guī)則的空白；此外，監(jiān)管者使用規(guī)則進(jìn)行監(jiān)管的同時(shí)基于原則做出的合理判斷，將有助于確保監(jiān)管結(jié)果的實(shí)質(zhì)公正。日本金融廳經(jīng)過(guò)與業(yè)內(nèi)主要金融機(jī)構(gòu)代表廣泛的討論后，已形成了14項(xiàng)“關(guān)鍵原則”以及39條關(guān)鍵原則的分解。日本金融廳認(rèn)為，就原則達(dá)成廣泛共識(shí)，一方面可以使金融消費(fèi)者事先能夠?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)的行為及其所提供金融服務(wù)的質(zhì)量有所預(yù)期，因此在購(gòu)買金融服務(wù)的時(shí)候

6、具有安全感；另一方面即使在沒(méi)有可適用的書(shū)面規(guī)則或?qū)ΜF(xiàn)有規(guī)則的解釋可能不同的情況下，金融機(jī)構(gòu)也能明確知道其應(yīng)當(dāng)如何提供金融服務(wù)；第三，金融廳在對(duì)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查中，解釋和適用規(guī)則時(shí)，能夠根據(jù)實(shí)際情況考慮其是否遵守原則所描述的基本理念，以確保取得及時(shí)而且準(zhǔn)確的監(jiān)管效果；最后，在對(duì)現(xiàn)行規(guī)則例如法律、法規(guī)進(jìn)行檢討時(shí)，應(yīng)在符合原則要求的前提下盡量簡(jiǎn)化和明細(xì)規(guī)則，這將有助于建立一個(gè)有效的市場(chǎng)和監(jiān)管環(huán)境，而不會(huì)阻礙金融創(chuàng)新和金融服務(wù)的自由競(jìng)爭(zhēng)。（三）比較分析1.兩國(guó)原則性監(jiān)管實(shí)踐之共性。第一

7、，從原則性監(jiān)管提出的背景來(lái)看，隨著資本跨國(guó)流動(dòng)的加劇，提升本國(guó)金融服務(wù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，躋身成為世界金融中心，日益成為各國(guó)政府在推進(jìn)本國(guó)金融市場(chǎng)改革中所考慮的重要因素。原則性監(jiān)管的提出，正是各監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)對(duì)金融全球化挑戰(zhàn)、提升本國(guó)金融資本市場(chǎng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的制度策略之一。第二，英國(guó)FSA和日本金融廳均為對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管的全能型金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，同時(shí)擁有金融監(jiān)管執(zhí)法權(quán)和金融監(jiān)管規(guī)則制定權(quán)（二級(jí)立法權(quán)），這種統(tǒng)一監(jiān)管體制為推行原則性監(jiān)管提供了組織基礎(chǔ)，能夠減少多頭監(jiān)管體制下，多個(gè)監(jiān)管主體在原則提出、解釋以

8、及執(zhí)行上的矛盾和不確定性，防止國(guó)內(nèi)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)以推行原則性監(jiān)管為借口而展開(kāi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互之間的“逐低競(jìng)爭(zhēng)”（racetothebottom）。第三，兩國(guó)原則性監(jiān)管中的“原則”具有相似性，這些原則是金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展商業(yè)活動(dòng)的關(guān)鍵準(zhǔn)則，或者是作為法律或規(guī)章等法定的一般行為規(guī)則，金融機(jī)構(gòu)在從事業(yè)務(wù)活動(dòng)及金融監(jiān)管當(dāng)局在實(shí)施監(jiān)管活動(dòng)時(shí)候均應(yīng)當(dāng)予以遵守。從原則的內(nèi)容來(lái)看主要包括：金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)和內(nèi)控的一般準(zhǔn)則（誠(chéng)信、必要的技能、勤勉、審慎、內(nèi)部管理和控制、市場(chǎng)行為等內(nèi)容），金融消費(fèi)者的保護(hù)（公平待