《淺析“余額寶”的影響及對(duì)策》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。

1、淺析“余額寶”的影響及對(duì)策一、余額寶特點(diǎn)一是操作便捷?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的融合確實(shí)給予了余額寶一個(gè)截然不同的優(yōu)勢——便捷。一方面是即使一塊錢余額也能進(jìn)入余額寶進(jìn)行理財(cái)；另一方面則是當(dāng)有需要進(jìn)行網(wǎng)購支付時(shí)，也能隨時(shí)將其贖回用于消費(fèi)，使其同吋兼?zhèn)浠钇诘牧鲃?dòng)性與定期的收益水平。單從這個(gè)意義上來講，技術(shù)帶來的便捷使余額寶從功能上和活期存款幾乎不存在什么差異，結(jié)合其3%—4%的年化收益率和商業(yè)銀行0。35%的活期存款利率之間的距離，對(duì)于消費(fèi)者來說，已足夠形成“隨手一轉(zhuǎn)"的動(dòng)力。二是理財(cái)門檻低。余額寶的轉(zhuǎn)入下限僅為1元錢，為許多財(cái)富積累薄弱的群體提供了一個(gè)適當(dāng)?shù)睦碡?cái)

2、平臺(tái)。而相比之下，商業(yè)銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)方面并沒有給客戶提供一個(gè)良好服務(wù)體驗(yàn)，理財(cái)門檻較高，有較強(qiáng)的金融排斥性。轉(zhuǎn)入余額寶內(nèi)的資金分兩種方式進(jìn)行，由基金公司進(jìn)行份額確認(rèn)，對(duì)已確認(rèn)的份額會(huì)開始計(jì)算收益。具體為：一種方式為（T+1）模式，即是在工作Fl（T）15點(diǎn)之前轉(zhuǎn)入的金額將在第二個(gè)工作日（T+1）由基金公司確定基金份額；另一種方式為（T+2）模式，這種模式是在工作日15點(diǎn)以后轉(zhuǎn)入余額寶的資金會(huì)延遲一個(gè)工作LI,即（T+2）口確定基金的份額。并且轉(zhuǎn)入的資金沒有數(shù)額的限制，最低1元計(jì)息，最高沒有限額。三是收益穩(wěn)定。轉(zhuǎn)入余額寶中的資金所獲得的收益幾乎是銀

3、行同期活期存款的10倍以上。余額寶對(duì)接的增利寶貨幣型基金是非保木型基金，理論上存在虧損可能。但是由于其投資范圍為銀行協(xié)議存款、國債等收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)可控的貨幣市場工具，所以虧損概率極低，而且國內(nèi)所有的貨幣基金產(chǎn)品都沒有出現(xiàn)過年化收益的虧損。二、余額寶對(duì)銀行活期存款業(yè)務(wù)的影響余額寶對(duì)商業(yè)銀行的影響整休偏負(fù)面，與商業(yè)銀行活期存款相比，余額寶的收益遠(yuǎn)高于銀行活期存款利息?，F(xiàn)階段，我國央行公布的同期活期存款利率以及整存整取一年期存款利率分別為0。35%和3。25%，而余額寶近期的七日年化收益率達(dá)到4。14%，是銀行活期存款的10倍以上，這將不可避免的對(duì)銀行

4、活期存款產(chǎn)生一定的分流作用。（一）短期影響。余額寶針對(duì)特定人群。余額寶所吸納的資金主要來源于個(gè)人閑散資金，主要客戶群體為年輕人和網(wǎng)購群體，將手中閑散資金以及暫時(shí)留在銀行卡里的閑置資金轉(zhuǎn)到余額寶里而，既能滿足網(wǎng)上購物的及時(shí)支付需求，又能獲取較高的收益。然而，這對(duì)銀行的影響并不大。支付寶的主要客戶群體年輕人處于財(cái)富積累的初期，經(jīng)濟(jì)上積累單薄，渴望其小額資金穩(wěn)健增值，所以余額寶的資金性質(zhì)以短期、小額為主，較難吸引大額資金。企業(yè)活期存款未受影響。從銀行的存款構(gòu)成來看，活期存款包括居民活期存款和企業(yè)活期存款，其中企業(yè)活期存款占據(jù)較大份額。截止2013年12

5、月，我國企業(yè)活期存款同比增速為9。73%,相比2012年12月的6o23%和2011年12月的7。71%反而有所提速，顯示出余額寶帶來的活期存款搬家對(duì)于份額更大的企業(yè)活期存款業(yè)務(wù)并未造成顯著影響。（二）長期影響。據(jù)和關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前65萬億的銀行存款屮，大部分是定期存款，約有10萬億是活期存款，目前各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品如余額寶、華夏理財(cái)通等在一年內(nèi)就已吸引資金1萬億，分流了銀行近1/10的活期存款規(guī)模，從長期來看，這種影響不可小覷。貨幣基金起源于20世紀(jì)70年代的美國，由于風(fēng)險(xiǎn)較資本市場來說很小，充當(dāng)了短期儲(chǔ)蓄存款的主要替代品，并具有現(xiàn)金等價(jià)物的特

6、征和支付功能。從美國市場經(jīng)驗(yàn)來看，上世紀(jì)60年代美國商業(yè)銀行活期存款占比約為60%,由于貨幣基金的競爭而分流了商業(yè)銀行活期存款，30年后銀行活期存款占比已降至10%,而這期間美國貨幣基金規(guī)模年均復(fù)合增長達(dá)到33%,這說明貨幣基金對(duì)商業(yè)銀行活期存款的長期影響尤為明顯。我國2004年8刀才成立首支貨幣基金，到目前僅10年的時(shí)間，人多數(shù)人對(duì)其并不了解。而隨著互聯(lián)網(wǎng)基金的問世、余額寶等“寶寶”類產(chǎn)品的上線，8億支付寶用戶對(duì)其逐漸了解。根據(jù)支付寶公布的數(shù)據(jù)，支付寶的備付金規(guī)模大約在200億元，而冃前余額寶規(guī)模已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過200億元。在互聯(lián)網(wǎng)基金興起的浪潮屮，

7、我國商業(yè)銀行活期存款流動(dòng)趨勢不但會(huì)復(fù)制美國商業(yè)銀行活期存款受到貨幣基金影響的走勢，而且在過程和時(shí)間上還會(huì)有所加速。三、商業(yè)銀行應(yīng)采取的對(duì)策(一)強(qiáng)化“以客戶為中心"意識(shí)，提升客戶活期存款價(jià)值。目前，余額寶等產(chǎn)品對(duì)商業(yè)銀行的活期存款業(yè)務(wù)的沖擊較為明顯。過去商業(yè)銀行在國家統(tǒng)一制定利率的保護(hù)傘下，在信用和渠道上都具得天獨(dú)厚的優(yōu)勢，形成了一種“銀行為屮心"的客戶服務(wù)模式。在活期存款業(yè)務(wù)方面，活期客戶被商業(yè)銀行定義成為非主流服務(wù)客戶，并沒有給客戶提供一個(gè)良好服務(wù)體驗(yàn)，活期存款利率低到了微乎其微的程度。余額寶等產(chǎn)品正中商業(yè)銀行上述業(yè)務(wù)服務(wù)的“軟肋S所以商業(yè)銀

8、行客戶開始轉(zhuǎn)向余額寶等產(chǎn)品。面對(duì)激烈的競爭，商業(yè)銀行必須打破傳統(tǒng)的壟斷思維，合理釋放紅利，執(zhí)行以“提升客戶價(jià)值”為中心的服務(wù)理念。在活期