《余額寶發(fā)展的原因及影響分析》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線(xiàn)閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。

1、經(jīng)濟(jì)與管理系實(shí)習(xí)余額寶發(fā)展的原因及影響分析余額寶發(fā)展的原因及影響分析摘要余額寶誕生于互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的2013年，作為具有多重特點(diǎn)的創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，發(fā)行僅半年間已大范圍高效率吸納龐大數(shù)額的資金。是什么原因?qū)е掠囝~寶飛速發(fā)展？余額寶在飛速發(fā)展的同時(shí)帶來(lái)哪些有利和不利影響？在發(fā)展的背后有哪些業(yè)已存在和潛在的風(fēng)險(xiǎn)？木文將首先分析余額寶的產(chǎn)生背景、發(fā)展現(xiàn)狀及其實(shí)質(zhì)，然后深入分析其發(fā)展原因及由此帶來(lái)的影響，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)余額寶在發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題及提出相應(yīng)的解決措施，最后簡(jiǎn)要分析余額寶的發(fā)展前景。關(guān)鍵字：余額寶，實(shí)質(zhì)，發(fā)展原因，解決措施1引言近年來(lái)，隨著

2、互聯(lián)網(wǎng)的廣泛普及和電了商務(wù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸步入人們的視野，融入百姓的生活。阿里巴巴、新浪、騰訊等我國(guó)大型互聯(lián)網(wǎng)公司不斷推出新業(yè)務(wù)、研發(fā)新技術(shù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展不斷注入新的活力。2013年又被稱(chēng)為互聯(lián)網(wǎng)金融“元年”、“創(chuàng)新發(fā)展年”。2013年6月支付寶網(wǎng)絡(luò)技術(shù)冇限公司聯(lián)手天弘基金，推岀名為“余額寶”的余額增值業(yè)務(wù)（下稱(chēng)余額寶），在隨后的數(shù)月屮迅速并持續(xù)升溫帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)的興起，引發(fā)金融領(lǐng)域乃至整個(gè)社會(huì)的廣泛關(guān)注。余額寶誕生后，用戶(hù)存放在支付寶的錢(qián)，在支付寶網(wǎng)站內(nèi)即可直接購(gòu)買(mǎi)貨幣基金等理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)也能隨時(shí)用于網(wǎng)購(gòu)、轉(zhuǎn)賬等。

3、這種方式大大的方便同時(shí)也快捷了人們的生活，同時(shí)關(guān)于余額寶安全問(wèn)題也成了互聯(lián)網(wǎng)金融議論的焦點(diǎn)。2產(chǎn)生背景、發(fā)展現(xiàn)狀及實(shí)質(zhì)2.1產(chǎn)生背景大多數(shù)投資者都沒(méi)注意到余額寶是何時(shí)“蹦到”公眾視野中的。那么，余額寶究竟是在什么樣的背景下產(chǎn)生的？一方面是當(dāng)前金融環(huán)境下的大勢(shì)所趨。近幾年，基金行業(yè)發(fā)展舉步維艱，80%以上的基金產(chǎn)品都由銀行銷(xiāo)售，營(yíng)銷(xiāo)模式匱乏單一，急需突破。而阿里巴巴逆勢(shì)而上，通過(guò)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的大量探索和支付寶資金的大量積累，為余額寶的誕生打下了基礎(chǔ)。另一方面，當(dāng)前監(jiān)管政策的放松有利于電商與基金結(jié)合。監(jiān)管機(jī)構(gòu)大力支持基金公司利用第三方電商平臺(tái)銷(xiāo)

4、售基金產(chǎn)品，這為余額寶的誕生提供了大環(huán)境。2.2發(fā)展現(xiàn)狀自2013年6月余額寶推出以來(lái)，以操作方便、高收益、低風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)勢(shì)在短吋間內(nèi)吸引了大量的用戶(hù)和資金，從0至IJ2500億元，余額寶用了200多天的時(shí)間，而從2500億元到4000億元，余額寶只用了大約30天，截至2014年3月底，在不到10個(gè)月的吋間里，余額寶擁有用戶(hù)8100萬(wàn)戶(hù)，資金累積量將近5000億元，創(chuàng)造了貨幣基金行業(yè)的奇跡。2.3實(shí)質(zhì)余額寶業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)為貨幣基金性質(zhì)的金融產(chǎn)品，是阿里巴巴集團(tuán)在旗下“支付寶”平臺(tái)基礎(chǔ)上，與天弘基金公司合作建立的一項(xiàng)集儲(chǔ)蓄、轉(zhuǎn)賬、增值、理財(cái)?shù)裙δ苡谝?/p>

5、體的綜合業(yè)務(wù)。用戶(hù)向余額寶賬戶(hù)轉(zhuǎn)入資金，即默認(rèn)為購(gòu)買(mǎi)了由天弘基金公司提供的名為“增利寶”的貨幣基金（下稱(chēng)天弘基金），而用戶(hù)選擇將資金從余額寶轉(zhuǎn)出或使用余額寶進(jìn)行購(gòu)物支付，則相當(dāng)于贖回天弘基金的基金份額。天弘基金將直銷(xiāo)系統(tǒng)嵌入到支付寶網(wǎng)站前端，且以支付寶的余額增值業(yè)務(wù)——余額寶作為唯一的直銷(xiāo)推廣平臺(tái)，天弘基金也是唯一與余額寶進(jìn)行對(duì)接的產(chǎn)品。因此，余額寶實(shí)質(zhì)是一款基于互聯(lián)網(wǎng)渠道銷(xiāo)售的貨幣基金產(chǎn)品。3余額寶迅速發(fā)展及利率走低的原因3.1迅速發(fā)展的原因3.1.1從自身分析一、余額寶門(mén)檻低，操作方便余額寶一改以往銀行理財(cái)產(chǎn)品高門(mén)檻的弊端，推行最低購(gòu)

6、買(mǎi)金額為一元的政策。余額寶直接面對(duì)的客戶(hù)是“網(wǎng)購(gòu)一族”。余額寶采用基金直銷(xiāo)的方式不同于以往的間接銷(xiāo)售方式，減少了中間的手續(xù)費(fèi)，為客戶(hù)帶來(lái)更高的收益，而且用戶(hù)可以隨時(shí)用余額寶里的錢(qián)購(gòu)物并冃隨時(shí)能收回成木，極人的降低了顧客的顧慮并方便顧客日常資金的使用。二、余額寶的收益高，且收益當(dāng)天就可以轉(zhuǎn)入客戶(hù)的賬戶(hù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，余額寶七日年化率平均高于5%雖然近期有所下降，但遠(yuǎn)高于銀行活期存款利率活期存款利率0.35%,在這樣的收益對(duì)比下，客戶(hù)當(dāng)然更愿意把自己的活期存款甚至是部分定期存款轉(zhuǎn)入到自己的余額寶賬戶(hù)里。余額寶的收益每天都可以查看，而H每日的收益都會(huì)自

7、動(dòng)轉(zhuǎn)入自己的余額寶賬戶(hù)里。相對(duì)丁?銀行“看不見(jiàn)”的收益，人們更傾向于余額寶里每天可見(jiàn)的收益。三、余額寶積極創(chuàng)新，降低成本提高效率余額寶突破了傳統(tǒng)金融低效率和高成木的壓制，滿(mǎn)足了民眾的有效需求隨著金融深度和廣度的提升，大眾金融需求呈多樣化和復(fù)雜化的趨勢(shì)，金融作為要素供給部門(mén)，實(shí)際上仍缺乏金融產(chǎn)品創(chuàng)新的動(dòng)力。尤其是，在利率管制的情況下，存在巨大的套利空間。以銀行存款為例，活期存款年息0.35%,1年期定期3%,而協(xié)議存款達(dá)5%-6%,余額寶正是抓住這種息差機(jī)會(huì)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)匯聚用戶(hù)“小額”資金然后通過(guò)存入銀行同業(yè)賬戶(hù)，由此向用戶(hù)提供高于活期存款

8、10-15倍的理財(cái)產(chǎn)品。因此深受消費(fèi)者親睞。3.1.2從外部環(huán)境分析第一，“政府放權(quán)、監(jiān)管試錯(cuò)”使市場(chǎng)力量煥發(fā)生機(jī)。在新一屆政府強(qiáng)調(diào)簡(jiǎn)政放權(quán)、發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中決定性作用的大背景下，傳統(tǒng)“風(fēng)