《盈余管理和審計(jì)師行業(yè)專長》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、盈余管理和審計(jì)師行業(yè)專長王帆1，武恒光2(1．浙江工商大學(xué)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)學(xué)院，浙江杭州310018;2．山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，山東濟(jì)南250014)摘要:以2001年～2012年的A股上市銀行為研究樣本，檢驗(yàn)審計(jì)師行業(yè)專長對(duì)貸款損失準(zhǔn)備的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn):稅收和貸款損失準(zhǔn)備前利潤與貸款損失準(zhǔn)備呈顯著正相關(guān)關(guān)系，表明我國銀行業(yè)存在利潤平滑現(xiàn)象;行業(yè)專長與稅收和貸款損失準(zhǔn)備前利潤的交乘項(xiàng)與貸款損失準(zhǔn)備呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，表明審計(jì)師行業(yè)專長減少了銀行管理層的利潤平滑。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，審計(jì)師行業(yè)專長有效約束了收益增加型盈余管理與

2、收益減少型盈余管理。使用傾向得分匹配法控制自選擇問題以及減少樣本規(guī)模檢驗(yàn)樣本量影響問題，得到的實(shí)證結(jié)果均與上述結(jié)論一致，表明行業(yè)專長對(duì)銀行管理層會(huì)計(jì)政策選擇的自由裁量權(quán)進(jìn)行了有效監(jiān)督。關(guān)鍵詞:審計(jì)師;行業(yè)專長;盈余管理;貸款損失準(zhǔn)備;傾向得分匹配法;商業(yè)銀行中圖分類號(hào):F239．0;F830．33文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1008-2506(2014)05-0078-11一、引言與其他行業(yè)不同，政府對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管更加嚴(yán)格，銀行不僅要遵守各種政府規(guī)定，其財(cái)務(wù)報(bào)表也需由內(nèi)部和外部人(如銀行管理者、債權(quán)人、所有者、分析師

3、和監(jiān)管機(jī)構(gòu))進(jìn)行審查，但管理層在確定貸款損失時(shí)仍具有相當(dāng)大的自由裁量權(quán)，許多研究證實(shí)銀行管理層利用貸款損失準(zhǔn)備操縱利潤［1－5］。因此，銀行的信息使用者需要高質(zhì)量的審計(jì)對(duì)管理層的估計(jì)進(jìn)行檢查，特別是貸款損失準(zhǔn)備的估計(jì)。正如GAO(1991)［6］所指出，獨(dú)力審計(jì)能夠證實(shí)銀行財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，從而能降低公眾對(duì)銀行財(cái)務(wù)健康狀況的不確定性。審計(jì)師行業(yè)專長是保證審計(jì)質(zhì)量的重要因素，行業(yè)專長能夠使審計(jì)師通過發(fā)現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)來減少信息不對(duì)稱程度及限制管理層的自由裁量權(quán)［7］。相對(duì)于一般企業(yè)來說，銀行業(yè)的信息不對(duì)稱程度要復(fù)雜得多。

4、Black(1990)［8］認(rèn)為審計(jì)師更熟悉與財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)的問題，但卻不了解銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)所關(guān)心的問題，即審計(jì)師很難真正審查銀行管理層對(duì)貸款損失準(zhǔn)備估計(jì)的準(zhǔn)確性。因?yàn)樵诠烙?jì)中審計(jì)師無法獲得銀行收集的客戶私人信息，很難真正測試銀行計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備的準(zhǔn)確性(Moyer，1990)［9］。那么，在銀行業(yè)中審計(jì)師行業(yè)專長與盈余質(zhì)量是否真的相關(guān)?隨著我國資本市場的發(fā)展，審計(jì)師在銀行業(yè)的監(jiān)管作用逐漸凸顯，投資者迫切需要了解行業(yè)專長■收稿日期:2014-03-25■基金項(xiàng)目:教育部人文社科青年基金資助項(xiàng)目(13YJC79013

5、9);浙江省自然科學(xué)基金項(xiàng)目(LQ14G020003);浙江省社科聯(lián)研究課題(2014N103);山東省教育廳課題(J13WF06)■作者簡介:王帆(1983-)，女，河南新鄉(xiāng)人，浙江工商大學(xué)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)學(xué)院講師;武恒光(1979-)，男，山東菏澤人，山東財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院副教授，博士。對(duì)增強(qiáng)盈余質(zhì)量方面的作用。目前已有少數(shù)文獻(xiàn)對(duì)銀行業(yè)利潤平滑和行業(yè)專長之間的關(guān)系進(jìn)行了探討。如Kanagaretnam等(2009)［10］的研究發(fā)現(xiàn)，銀行聘請(qǐng)具有行業(yè)專長的審計(jì)師對(duì)貸款損失準(zhǔn)備進(jìn)行審計(jì)提高了其市場價(jià)值，因此行業(yè)專長能夠

6、減少銀行管理層和投資者的信息不對(duì)稱，并能增強(qiáng)銀行貸款損失準(zhǔn)備自由裁量權(quán)的可信度。Kanagaretnam等(2010)［11］使用29個(gè)國家(不包括中國、美國)的樣本進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)審計(jì)師行業(yè)專長限制了銀行業(yè)利潤增加型的盈余管理。此外，David和Wei(2012)［12］測試了SOX法案之后美國銀行的審計(jì)師行業(yè)專長對(duì)貸款損失準(zhǔn)備的影響，得出了與Kanag-aretnam等相似的研究結(jié)果，銀行管理層在SOX法案執(zhí)行之后仍然用貸款損失準(zhǔn)備來平滑利潤，而行業(yè)專長限制了利潤增加型的盈余管理。與上述研究不同，本文擬使用

7、中國這一新興的資本市場作為研究對(duì)象，不僅關(guān)注行業(yè)專長對(duì)利潤增加型盈余管理的作用，也關(guān)注行業(yè)專長對(duì)利潤減少型盈余管理的作用。本文的研究補(bǔ)充了當(dāng)前審計(jì)師行業(yè)專長對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量影響的文獻(xiàn)，如果行業(yè)專長能夠限制銀行管理層進(jìn)行盈余管理，則可為我國的金融改革提供思路和借鑒。二、文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)對(duì)于大多數(shù)銀行來說，貸款損失準(zhǔn)備是最大的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目。貸款損失準(zhǔn)備能夠反映預(yù)期貸款組合的損失，調(diào)整貸款損失準(zhǔn)備的過程能夠?yàn)殂y行管理層帶來相當(dāng)大的自由裁量權(quán)，然而對(duì)于這種自由裁量權(quán)是否有益目前尚存在廣泛爭議。SEC(1998)［13］認(rèn)為，

8、盡管管理層需要判斷和決定貸款損失準(zhǔn)備的范圍，但卻不能用它來操縱盈余或誤導(dǎo)投資者。考慮到使用貸款損失準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的可能性，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(SFAS)第114號(hào)規(guī)定了估計(jì)貸款損失準(zhǔn)備的詳細(xì)指引，使得管理層操縱盈余的可能性得以降低。此外，學(xué)術(shù)界也采用實(shí)證研究方法對(duì)銀行業(yè)是否存在平滑利潤的現(xiàn)象進(jìn)行檢驗(yàn)，一些研究支持貸款損失準(zhǔn)備被廣泛用于操縱盈余的結(jié)論［14－16］，另一些研