《外匯匯率與匯率制度》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、★匯率是一個國家（或地區(qū)）的貨幣用另一個國家（或地區(qū)）的貨幣表示的價格，或者說是兩國貨幣的兌換比率。第二章外匯匯率與匯率制度第一節(jié)基本概念一、匯率的概念2021/8/61二、匯率標(biāo)價法直接標(biāo)價法間接標(biāo)價法美元標(biāo)價法2021/8/62（一）直接標(biāo)價法（又稱價格標(biāo)價法）1、概念指以1個單位或100個單位的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)額的本國貨幣來表示的匯率。即用本幣表示外幣價格。如：在中國匯市USD100=CNY827.86在東京某銀行USD1=JPY109.102、直接標(biāo)價法的特點外幣作為標(biāo)準(zhǔn)，外幣數(shù)額固定不變。3、直接標(biāo)價法下升、貶值的含義202

2、1/8/63（二）間接標(biāo)價法（又稱數(shù)量標(biāo)價法）1、概念指以外幣表示本幣的價格。如倫敦匯市GBP1=USD1.6010紐約匯市USD1=JPY110.182、間接標(biāo)價法的特點以本幣作為標(biāo)準(zhǔn)，本幣數(shù)額固定不變?！裼㈡^、歐元、澳元采用間接標(biāo)價法，美元除對英鎊仍采用直接標(biāo)價法外，對其他貨幣于1978年9月開始改用間接標(biāo)價法。注意：直接標(biāo)價法、間接標(biāo)價法是針對“本幣”與“外幣”之間的關(guān)系而言的。2021/8/64USD1=DM2.1020，問：是直接標(biāo)價法還是間接標(biāo)價法？這樣的問題是無意義的。非本幣與外幣之間往往以關(guān)鍵貨幣為標(biāo)準(zhǔn)。以美元為關(guān)鍵貨幣的情況交多。

3、（三）美元報價法是指以美元和其他國家的貨幣來表示各國貨幣匯率的方法。目的是為了簡化報價并廣泛地比較各種貨幣的匯價。例如瑞士蘇黎士某銀行面對其他銀行的詢價，報出的各種貨幣匯價為：USD1=CHF5.5540GBP1=USD1.8332USD1=CAD1.18602021/8/652021/8/66三、匯率的種類從不同的角度可劃分為不同的種類：（一）按銀行業(yè)務(wù)操作情況劃分1、買入?yún)R率、賣出匯率買入?yún)R率（BuyingRate），也稱買入價（theBidRate），即銀行從同業(yè)或客戶買入外匯時所使用的匯率。賣出匯率（SellingRate），也稱賣出價（t

4、heOfferRate），即銀行向同業(yè)或客戶賣出外匯時所使用的匯率。（1）直接標(biāo)價法情況下例：巴黎行市USD1=FRF5.7218-FRF5.7268中國行市USD1=CNY8.2713-CNY8.2753（前一個數(shù)字表示買價，后一個表示賣價）2021/8/67(2)間接標(biāo)價法情況下例：紐約行市USD1=JPY114.95-JPY115.05倫敦行市GBP1=USD1.5025-1.5035（前一個數(shù)字表示賣價，后一個數(shù)字表示買價）買賣差價一般在1‰—5‰。特點：大銀行差價較小，一般為1.5‰—3‰，小銀行差價較大。發(fā)達(dá)國家銀行差價較小。發(fā)展中國家

5、銀行差價較大。主要儲備貨幣差價較小。2021/8/68(3)美元標(biāo)價法與非美元標(biāo)價法：通常以斜線將買入?yún)R率與賣出匯率分開。斜線的左邊是買入?yún)R率，右邊是賣出匯率。如美元標(biāo)價法：美元兌瑞士法郎：1.745/1.7460(買美元/賣美元）非美元標(biāo)價法：英鎊兌美元：1.5850/1.5860（買英鎊/賣英鎊）2021/8/692、中間匯率中間匯率=（買入?yún)R率+賣出匯率）/2主要作用：☆說明、分析匯率走勢?！钇髽I(yè)核算時的折算標(biāo)準(zhǔn)?！钪虚g匯率主要用于新聞報道和經(jīng)濟(jì)分析。3、現(xiàn)鈔價即銀行購買外幣鈔票的價格。銀行買入現(xiàn)鈔價比買入現(xiàn)匯價要低些，但，銀行賣出外幣現(xiàn)鈔時

6、一般同賣出現(xiàn)匯的價錢相同。2021/8/610（二）按照外匯管制的松緊程度官定匯率（法定匯率）市場匯率(三）按外匯資金性質(zhì)與用途貿(mào)易匯率：進(jìn)出口貿(mào)易以及從屬費用方面的匯率金融匯率：資金轉(zhuǎn)移和旅游等方面2021/8/611（四）匯價計算的不同劃分：單一匯率多種匯率（復(fù)匯率）2021/8/612（五）按外匯交易工具和收付時間劃分1、電匯匯率：用電信通知付款的匯率看作是標(biāo)準(zhǔn)匯率，其他匯率以其為基礎(chǔ)計算出來。公布的外匯牌價一般為電匯匯率。2、票匯匯率：兌換各種外匯匯票、支票和其他票據(jù)時采用的匯率2021/8/613低于電匯匯率，差價相當(dāng)于一個航空郵程的利息

7、。3、信匯匯率：用信函通知付款的匯率與票匯匯率一般相同。（六）按外匯買賣交割期限不同劃分所謂交割（Delivery），是指買賣雙方履行交易契約，進(jìn)行錢貨兩清的授受行為。同其他交易一樣，交割日期不同，則買賣價格也不同。1、即期匯率:也稱現(xiàn)匯匯率，是指買賣雙方成交后，在兩個營業(yè)日（WorkingDay）以內(nèi)辦理交割所使用的匯率。即期外匯交易所采用的匯率，是外匯市場上用得最多的匯率。2、遠(yuǎn)期匯率:也稱期匯匯率，是指買賣雙方成交時，約定在未來某一時間進(jìn)行交割所使用的匯率。一般而言，期匯的買賣差價要大于現(xiàn)匯的買賣差價。一般為1—6個月或12個月進(jìn)行交割的為多

8、。2021/8/614（七）按交易對象：銀行間匯率（外匯市場匯率）：銀行與銀行外匯交易中使用的外匯。商業(yè)匯率：銀行與商人買