《會計師事務(wù)所合并與審計質(zhì)量_基于德勤華永和中瑞岳華兩起合并案的研究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、2011年1月Jan.,2011第1期(總第265期)EconomicIssuesinChinaNo.1會計師事務(wù)所合并與審計質(zhì)量)))基于德勤華永和中瑞岳華兩起合并案的研究李明輝南京大學(xué)南京210093內(nèi)容提要:近年來,我國會計師事務(wù)所出現(xiàn)了數(shù)次合并高潮。合并直接提高了相關(guān)會計師事務(wù)所的規(guī)模。根據(jù)現(xiàn)有理論,會計師事務(wù)所規(guī)模的擴大有助于提高審計質(zhì)量。那么,在我國,合并是否會提高相關(guān)事務(wù)所的審計質(zhì)量呢?本文以2005年德勤華永與北京天健及深圳天健信德合并案、2008年中瑞華恒信與岳華合并案為對象,檢驗事務(wù)所合并前后審計質(zhì)量的變化,結(jié)果發(fā)現(xiàn),

2、就這兩個合并案來說,事務(wù)所合并并不意味著審計質(zhì)量的提高。對中瑞岳華合并案而言,在合并后,其審計質(zhì)量甚至有所下降。此外,原先規(guī)模較小事務(wù)所審計質(zhì)量能夠得到更大提升的假說也未得到支持。關(guān)鍵詞:會計師事務(wù)所;合并;審計質(zhì)量一、引言合并是會計師事務(wù)所實現(xiàn)規(guī)模擴張的重要途徑。如安永、畢馬威這樣的國際性大事務(wù)所都是在經(jīng)歷了數(shù)十次的合并之后才發(fā)展到今天的規(guī)模的。近年來,我國注冊會計師行業(yè)也出現(xiàn)了數(shù)次合并浪潮,尤其是,2007年中國注冊會計師協(xié)會極力推動會計師事務(wù)所/做大做強0后,本土事務(wù)所之間的合并案此起彼伏。會計師事務(wù)所合并不僅意味著其規(guī)模的擴大,而

3、且會對整個審計市場生態(tài)產(chǎn)生重大影響,如會計師事務(wù)所合并是否會損害審計市場的公平競爭、是否會降低審計成本、提高審計的效率和質(zhì)量,成為各國監(jiān)管者和學(xué)術(shù)界共同關(guān)注的重要話題。然而,目前關(guān)于事務(wù)所合并對審計質(zhì)量的影響的研究尚不夠充分?；谶@一考慮,本文以2005年全球/四大0會計師事務(wù)所之一的德勤華永與北京天健及深圳天健信德合并成為新的德勤華永、2008年中瑞華恒信與岳華會計師事務(wù)所合并成為本土第一大所)))中瑞岳華會計師事務(wù)所兩起合并案為研究對象,檢驗事務(wù)所合并后審計質(zhì)量是否得到提升。收稿日期:2010-10-26基金項目:本文獲國家自然科學(xué)基

4、金面上項目(基金號:71072043)和江蘇省高校哲學(xué)社會科學(xué)研究重點項目(項目號:2010ZDIXM025)資助。感謝匿名審稿人的建設(shè)性建議,以及美國NortheasternUniversity管理學(xué)院助理教授XiaotaoKelvinLiu博士的幫助。作者簡介:李明輝,南京大學(xué)商學(xué)院會計學(xué)系、中國審計研究中心教授、博士。#98#本文的貢獻在于對我國會計師事務(wù)所合并對審計質(zhì)量的影響進行了實證檢驗,這不僅可以為事務(wù)所合并與審計質(zhì)量之間的關(guān)系提供經(jīng)驗證據(jù),而且可以進一步檢驗在中國這樣的新興市場中事務(wù)所規(guī)模的擴大是否意味著審計質(zhì)量的提高。本文

5、的創(chuàng)新主要包括:(1)利用德勤華永合并案和中瑞岳華合并案這兩個具有典型意義的事務(wù)所合并案,對事務(wù)所合并對審計質(zhì)量的影響進行了實證檢驗;(2)在樣本的選擇上,避免選擇發(fā)生多次合并的事務(wù)所,從而可以更加清潔地檢驗?zāi)炒魏喜⒌挠绊?(3)對參與合并的不同規(guī)模的事務(wù)所合并前后審計質(zhì)量變化的差異進行了檢驗。二、文獻回顧(一)現(xiàn)有文獻回顧DeAngelo(1981)認為事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量存在正相關(guān)。西方許多經(jīng)驗研究也發(fā)現(xiàn)事務(wù)所規(guī)模與審計質(zhì)量之間存在顯著正向關(guān)系的證據(jù)。通過合并,會計師事務(wù)所的規(guī)模迅速提高了,那么,這種合并是否會導(dǎo)致審計質(zhì)量的提升呢?P

6、enney(1961)對被合并的地方性事務(wù)所合伙人訪談后發(fā)現(xiàn),多數(shù)合伙人認為合并后其審計質(zhì)量并不會有提高,合并更多地只是提高管理咨詢服務(wù)的質(zhì)量和范圍。GAO(2003a)對現(xiàn)有關(guān)于審計質(zhì)量的文獻回顧后指出,現(xiàn)有研究幾乎沒有發(fā)現(xiàn)支持事務(wù)所合并與審計費用、審計質(zhì)量和審計師獨立性之間存在聯(lián)系的經(jīng)驗證據(jù)。GAO(2003b)對159位大型公眾公司人員調(diào)查后發(fā)現(xiàn),多數(shù)被訪者認為事務(wù)所合并對審計質(zhì)量或?qū)徲嫪毩⑿詢H有很少或沒有影響。不過,也有一些研究發(fā)現(xiàn),事務(wù)所合并確實會提高其審計質(zhì)量。如我國臺灣地區(qū)學(xué)者Wangetal(2008)對2000年臺灣地區(qū)

7、屬于/五大0的致遠會計師事務(wù)所(即安永)與屬于/非五大0的榮聰聯(lián)合會計師事務(wù)所之間的合并案研究后發(fā)現(xiàn),上述兩家事務(wù)所合并后,其客戶的操控性應(yīng)計數(shù)的確有所降低,因此,合并能提升審計質(zhì)量,并且,榮聰會計師事務(wù)所審計質(zhì)量的提升幅度更大。林宗輝和戚務(wù)君(2007)發(fā)現(xiàn),臺灣地區(qū)勤業(yè)與眾信兩家事務(wù)所合并后,其客戶的操控性應(yīng)計項目顯著下降,盈余反應(yīng)系數(shù)顯著提高。不過,同樣是對臺灣地區(qū)會計師事務(wù)所合并的研究,一些學(xué)者卻并未發(fā)現(xiàn)事務(wù)所合并會提升審計質(zhì)量。如吳清在和曾玉琦(2008)以臺灣地區(qū)最近三次會計師事務(wù)所合并為研究事件,并以持續(xù)經(jīng)營審計意見作為審計

8、獨立性的替代變量,來探討會計師事務(wù)所合并對審計獨立性的影響。結(jié)果未發(fā)現(xiàn)有一致的證據(jù)顯示會計師事務(wù)所合并后審計獨立性有顯著的提高,而規(guī)模較小的事務(wù)所在合并之后審計獨立性的提高幅度更高的推論,也未