《中央電大《金融理論前沿課題》第七次作業(yè)答案》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫。

1、材料1、1959年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝恩在《產(chǎn)業(yè)組織》中提出：“如果存著著集中的市場結(jié)構(gòu)，企業(yè)就能夠成功地限制產(chǎn)出，把價(jià)格提高到正常的收益以上的水平?！辈牧?、行業(yè)的市場集中并非是一個(gè)偶然事件，主要原因在于某些企業(yè)首先具有較高的效率，從而能夠占有較多的市場份額。而市場變得更為集中也正是源于這個(gè)原因。市場份額和盈利性之間存在著一定的正相關(guān)性，但市場集中度和盈利之間的關(guān)系卻并不顯著。材料3、從上個(gè)世紀(jì)80年代開始，世界范圍內(nèi)發(fā)起了一場放松金融監(jiān)管的浪潮，銀行業(yè)務(wù)的范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，金融企業(yè)之間的收購與兼并重組活動(dòng)也日益活躍。在美國則出現(xiàn)了銀行數(shù)量

2、急劇下降，金融資產(chǎn)也出現(xiàn)了集中化的趨勢。?要求：根據(jù)以上材料和教材相關(guān)內(nèi)容回答下列問題：1、什么是銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)？如何看待我國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)特點(diǎn)？是指在銀行市場中各種金融要素之間的內(nèi)在聯(lián)系及其特征。經(jīng)過測定我國商業(yè)銀行的C＆值和Hill值。各項(xiàng)目市場總額的統(tǒng)計(jì)口徑為中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行、中國民生銀行、圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、中國光大銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行。（1）我國銀行市場結(jié)構(gòu)屬于極寡型。我國商業(yè)銀行資產(chǎn)、存款、貸款的CR4值有逐漸下降的趨勢，

3、從1998年至2006年分別下降了15．14％、13．89％、19．27％，三者的變化趨勢都很相似；資產(chǎn)、存款、貸款的CR4值也都成明顯下降趨勢，從1998年至2006年分別下降了25．12％、27．95％、33．90％。以上分析說明我國中小銀行規(guī)模擴(kuò)張較快，盈利能力也在增強(qiáng)，同業(yè)競爭程度在加劇。盡管我國商業(yè)銀行近年來市場集中度有所下降，銀行業(yè)的競爭程度在加大，但國有商業(yè)銀行居于壟斷地位的現(xiàn)實(shí)并沒有改變。2006年資產(chǎn)、存款的CR4值都處于75％以上，貸款的C＆值也接近75％，市場結(jié)構(gòu)屬于極高寡占型。（2）我國銀行業(yè)產(chǎn)品的差異化不大①業(yè)

4、務(wù)種類沒有市場競爭導(dǎo)致的明顯業(yè)務(wù)差異。②產(chǎn)品價(jià)格導(dǎo)致的差異明顯不足。③從金融商品方面看，與發(fā)達(dá)國家相比也存在很多不足。一方面，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占比太大，中間業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模較小，中間業(yè)務(wù)量占比在10％左右④金融服務(wù)的不足主要體現(xiàn)在市場營銷層次低。（3）我國商業(yè)銀行的市場準(zhǔn)入門檻相當(dāng)高。①注冊資本?！虡I(yè)銀行法》規(guī)定，國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行的注冊資本最低為10億元人民幣；設(shè)立股份制商業(yè)銀行分行應(yīng)由其總行撥付不少于1億元人民幣的營運(yùn)資金，累計(jì)撥付總額不得超過總行資本金的60％；設(shè)立城區(qū)外支行應(yīng)由其總行撥付不少于5000萬人民幣的營運(yùn)資金。城市商業(yè)

5、銀行的注冊資本最低為1億元人民幣。②高級(jí)管理人員及從業(yè)人員。國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行高級(jí)管理人員要求學(xué)歷本科以上、從事金融業(yè)8年(國有商業(yè)銀行10年)以上。城市商業(yè)銀行高級(jí)管理人員要求學(xué)歷本科以上，從事金融業(yè)8年以上。所有銀行從業(yè)人員應(yīng)有60％以上從事過金融業(yè)務(wù)或大中專院校金融專業(yè)畢業(yè)生。2、衡量銀行業(yè)的市場集中度的指標(biāo)有哪些？（1）大銀行的絕對集中度（2）銀行產(chǎn)品差別程度（3）進(jìn)入銀行市場障礙的大小3、試分析關(guān)于銀行市場結(jié)構(gòu)和競爭的兩個(gè)理論（SCP模型和ES模型）的區(qū)別與聯(lián)系。ES模型是指管理效率－結(jié)構(gòu)說。ES認(rèn)為，具有較高經(jīng)營技

6、術(shù)和管理水平的銀行，有著較低的成本水平和較高的利潤水平，從而可以獲得更多更大的市場份額，其結(jié)果是市場集中度較高。傳統(tǒng)的S-C-P范式強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的市場集中度越高，企業(yè)將有較高的獲利率，也即高利潤是反競爭定價(jià)的結(jié)果，但它存在缺乏邏輯清晰連貫的理論基礎(chǔ)、沒有實(shí)證檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷戎T多難以克服的問題，因此該范式的科學(xué)性和對現(xiàn)實(shí)生活的解釋力都大為削弱。而ES范式假定，越有效率而非高利潤率的銀行比競爭者要價(jià)越低，那么，銀行能占領(lǐng)更大的市場份額和經(jīng)濟(jì)租金，導(dǎo)致更高的集中度，這樣，高集中度表現(xiàn)為更高利潤和更低價(jià)格的形式，既讓銀行獲益，也讓銀行客戶獲益，高集中

7、度僅僅是高效率的一個(gè)副產(chǎn)品，所獲得的高利潤可以看作為經(jīng)濟(jì)租金，而不是壟斷租金?？梢?，ES假說不僅邏輯嚴(yán)密，符合二戰(zhàn)后市場結(jié)構(gòu)變化的現(xiàn)實(shí)，而且也更容易構(gòu)造實(shí)證檢驗(yàn)?zāi)Ｐ停虼?，人們逐漸用ES假說取代了傳統(tǒng)的S-C-P范式。因此，我們在分析銀行市場主體結(jié)構(gòu)和效率的關(guān)系時(shí)，也堅(jiān)持“效率-結(jié)構(gòu)”原則，即在一個(gè)自由進(jìn)入、自由價(jià)格的市場環(huán)境里，無論此時(shí)形成的是寡頭壟斷還是壟斷競爭的市場主體結(jié)構(gòu)并不重要，重要的是銀行市場主體能夠獲得足夠高的效率，這種效率不僅能使企業(yè)的規(guī)模效率和X效率達(dá)到最大，而且能使整個(gè)市場的資源配置效率達(dá)到最大。不過，在分析“效率-

8、結(jié)構(gòu)”關(guān)系時(shí)，我們應(yīng)該對銀行業(yè)的穩(wěn)定性給予密切關(guān)注。如果一味地追求競爭，可能會(huì)損害企業(yè)的成長和效率。在激烈競爭的市場里，即使我們觀察到銀行市場勢力的存在，它也可能是市場主體利用效率的改進(jìn)，從而擴(kuò)大了市場份額