《互聯(lián)網(wǎng)金融≠互聯(lián)網(wǎng)+金融》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。

1、互聯(lián)網(wǎng)金融類互聯(lián)網(wǎng)+金融【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)外發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)外發(fā)展迅猛，但是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)地位，尤其是對(duì)于其是一種借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式，還是將互聯(lián)網(wǎng)渠道與傳統(tǒng)金融簡(jiǎn)單加和的“偽”新金融，學(xué)界對(duì)此眾說紛紜。本文通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的分析，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融在大數(shù)據(jù)征信、覆蓋長(zhǎng)尾客戶、垂直化發(fā)展模式這三大方面與傳統(tǒng)金融有很大差別，從而賦予了金融“新”的閃光點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新金融?！娟P(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融模式；大數(shù)據(jù)征信；長(zhǎng)尾效應(yīng)；垂直化發(fā)展一、引言互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)外發(fā)展迅猛，但是

2、對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)地位，尤其是對(duì)于其是一種借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式，還是將互聯(lián)網(wǎng)渠道與傳統(tǒng)金融簡(jiǎn)單加和的“偽”新金融，學(xué)界對(duì)此眾說紛紜。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，國(guó)內(nèi)學(xué)者中，謝平等（2012）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式。吳曉求（2014）則強(qiáng)調(diào)了互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在互聯(lián)網(wǎng)金融中起到的關(guān)鍵性作用，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融指的是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)構(gòu)建的、具有金融功能鏈且具有獨(dú)立生存空間的投融資運(yùn)行結(jié)構(gòu)。從更廣泛的角度來說，謝平等（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)具有前瞻

3、性的譜系概念，涵蓋受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)精神影響，從各類金融中介和市場(chǎng)，到瓦爾拉斯一般均衡對(duì)應(yīng)的無金融中介或市場(chǎng)情形之間的所有金融交易和組織形式，是一個(gè)彈性很大、極富想象空間的概念?？傮w而言，國(guó)內(nèi)學(xué)者普遍接受互聯(lián)網(wǎng)在互聯(lián)網(wǎng)金融中起到的渠道作用，但是對(duì)于這種渠道作用的地位，卻并沒有形成一致意見，這也是造成互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)地位爭(zhēng)論的主要原因。本文旨在從互聯(lián)網(wǎng)模式入手，探宄互聯(lián)網(wǎng)金融是否是一種“新”金融，還是僅僅只是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的疊加。二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式研宄互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要可以分為信息化金融業(yè)務(wù)、第三方支付業(yè)務(wù)以及互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)。1.信息化金融業(yè)務(wù)所謂金融信息

4、化是利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)為金融企業(yè)提供較傳統(tǒng)的軟、硬件系統(tǒng)更為互聯(lián)網(wǎng)化、高效化的技術(shù)服務(wù)，并在此基礎(chǔ)上衍生出一系列金融服務(wù)。包括傳統(tǒng)意義上的商業(yè)銀行、證券、保險(xiǎn)、個(gè)人財(cái)富管理、資產(chǎn)管理等金融機(jī)構(gòu)通過信息化實(shí)現(xiàn)新的業(yè)務(wù)形態(tài)。傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化主要包括3個(gè)方面：一是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的融合，是對(duì)原有金融業(yè)務(wù)的信息化升級(jí)，比如網(wǎng)絡(luò)銀行、ATM業(yè)務(wù)等；二是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)渠道進(jìn)行的創(chuàng)新發(fā)展，比如互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金（余額寶）等；三是為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)提供服務(wù)的信息化平臺(tái)，比如基金網(wǎng)。1.第三方支付業(yè)務(wù)第三方支付指的是具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障

5、的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支付平臺(tái)。第三方支付的主要業(yè)務(wù)類型包括網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、銀行收單。網(wǎng)絡(luò)支付是指電子交易的當(dāng)事人，包括消費(fèi)者、廠商和金融機(jī)構(gòu)，使用安全電子支付手段通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的貨幣支付或資金流轉(zhuǎn)。網(wǎng)絡(luò)支付又可以分為互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、固定電話支付和數(shù)字電視支付等模式。從目前第三方支付市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來看，互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)占比增速顯著放緩，而移動(dòng)支付業(yè)務(wù)占比則呈現(xiàn)激烈擴(kuò)張的趨勢(shì)。未來第三方支付的藍(lán)海仍然在于移動(dòng)支付領(lǐng)域，其市場(chǎng)前景依然廣闊。如果說電子商務(wù)的崛起成就第三方支付的黃金十年，020商業(yè)模式或?qū)⒊蔀橐苿?dòng)支付飛速發(fā)展的最大推動(dòng)力。預(yù)付卡是指

6、發(fā)卡機(jī)構(gòu)以特定載體和形式發(fā)行的，可在發(fā)卡機(jī)構(gòu)之外購(gòu)買商品或服務(wù)的預(yù)付價(jià)值。預(yù)付卡購(gòu)物是繼信用卡之后出現(xiàn)的交易形式，是先付費(fèi)再消費(fèi)模式。預(yù)付卡的商業(yè)模式使得預(yù)付卡在銷售和使用完畢之間存在一定的時(shí)間差，于是就形成了一定的在途資金，即備付金。銀行卡收單業(yè)務(wù)是指簽約銀行向商戶提供的本外幣資金結(jié)算服務(wù)。收單業(yè)務(wù)的主要參與方包括發(fā)卡機(jī)構(gòu)、收單機(jī)構(gòu)和轉(zhuǎn)接清算機(jī)構(gòu)。2013年央行頒布的《特約商戶手續(xù)費(fèi)慣例表》對(duì)銀行卡收單手續(xù)費(fèi)率進(jìn)行了指導(dǎo)定價(jià)，根據(jù)商戶類別餐娛類、一般類、民生類和公益類，按照1.25%、0.78%、0.38%和0%的手續(xù)費(fèi)率進(jìn)行定價(jià)。從POS終端的覆蓋率來看

7、，我國(guó)人均擁有POS機(jī)數(shù)量遠(yuǎn)低于國(guó)外，市場(chǎng)空間廣闊。數(shù)據(jù)顯示，至2014年，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家己經(jīng)實(shí)現(xiàn)200臺(tái)POS機(jī)/萬人的保有量水平，而我國(guó)在2014年這一保有量水平僅為50臺(tái)/萬人。1.互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)指的是使資金需求方和供給方基于網(wǎng)絡(luò)信任機(jī)制在互聯(lián)網(wǎng)上完成資金融通的網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌等新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。P2P是廣為大眾所知的一種互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)模式。作為普惠金融的主要參與者，P2P切實(shí)填補(bǔ)了小額借貸的市場(chǎng)空白，但風(fēng)險(xiǎn)控制及業(yè)務(wù)模式是核心問題，P2P亟待轉(zhuǎn)型?；ヂ?lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)的另一代表是互聯(lián)網(wǎng)銀行?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行是指持有銀行牌照的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過在線（即沒有

8、或僅有很少的線下網(wǎng)點(diǎn)）為客戶開立銀行賬戶提供貸款、轉(zhuǎn)