《企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的智能決策方法研究》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。

1、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的智能決策方法研究隨著我國證券市場機(jī)制和企業(yè)破產(chǎn)制度的完善，財(cái)務(wù)危機(jī)不但使企業(yè)遭受巨大損失，而且直接影響企業(yè)的生存和發(fā)展。本文以財(cái)務(wù)管理理論和企業(yè)預(yù)警理論為基礎(chǔ)，首先對財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的含義進(jìn)行了界定，進(jìn)而分析了財(cái)務(wù)危機(jī)的警源，最后以實(shí)例對基于群決策的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警進(jìn)行了分析。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)危機(jī)；預(yù)警；決策方法；一、財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的基本含義　　從財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的規(guī)律來看，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)有一個(gè)累積的過程，一般在其發(fā)生之前就能夠進(jìn)行預(yù)測，并給企業(yè)管理當(dāng)局發(fā)出明確的危機(jī)警示，使其主動(dòng)調(diào)動(dòng)企業(yè)內(nèi)外部各種資源，制定有針對性的預(yù)控措施，從而使企業(yè)

2、避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生或減輕財(cái)務(wù)危機(jī)的強(qiáng)度。危機(jī)并不可伯，比危機(jī)更可怕的是在危機(jī)到來之前還意識不到危機(jī)已經(jīng)來臨，因此，有必要對財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)先警示。二、財(cái)務(wù)危機(jī)的警源分析　?。ㄒ唬┴?cái)務(wù)危機(jī)的外生警源　　　1、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素　　系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素亦稱市場風(fēng)險(xiǎn)因素，是指對所有企業(yè)都產(chǎn)生一定影響的因素，如國家政策，社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境等，是所有企業(yè)都無法避免的。　　2、個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因素　　個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)因素是指只對本企業(yè)或其他較少企業(yè)產(chǎn)生不利影響的因素，如主要承銷商無力支付本企業(yè)貨款，重要客戶惡意賴賬，被投資企業(yè)發(fā)生虧損，被控保單位無力償債，協(xié)作單位撕毀營銷合同等?！　。?/p>

3、二）財(cái)務(wù)危機(jī)的內(nèi)生警源　　1、投資決策失誤　　企業(yè)在經(jīng)過一段時(shí)間的發(fā)展和積累后，往往有通過擴(kuò)大投資來追求更大成功的內(nèi)在沖動(dòng)。在良好市場契機(jī)背景下經(jīng)過充分論證和調(diào)查的投資決策，是很多企業(yè)迅速發(fā)展壯大的動(dòng)力因素。然而，沒有明確目標(biāo)和科學(xué)論證的盲目擴(kuò)張，會使一個(gè)本來健全的組織陷入混亂，超越管理、組織和財(cái)務(wù)上的能力，致使資金壓力過大、產(chǎn)能閑置、存貨過多、成本過高等財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，最終導(dǎo)致的不僅僅是經(jīng)營虧損，甚至是徹底的崩潰和破產(chǎn)?！　?、市場信息失誤　　一方面，營運(yùn)資金持有量是否恰當(dāng)決定著企業(yè)財(cái)務(wù)周轉(zhuǎn)能否順暢進(jìn)行，而企業(yè)的營運(yùn)資金往往與企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)測

4、息息相關(guān)。由于財(cái)務(wù)預(yù)測是建立在對未來市場需求和銷售額預(yù)測基礎(chǔ)上的，當(dāng)企業(yè)掌握的市場信息失誤，或?qū)κ袌鲂畔⒌奶幚聿粔蚣皶r(shí)，企業(yè)對銷售預(yù)測的錯(cuò)誤判斷就會成為財(cái)務(wù)預(yù)測背后隱蔽的危機(jī)因素?！　?、內(nèi)部管理控制失效　　企業(yè)內(nèi)部管理不善和內(nèi)部控制失效是財(cái)務(wù)危機(jī)爆發(fā)的重要原因。當(dāng)企業(yè)的管理狀態(tài)混亂無序，內(nèi)部控制失效時(shí)，就會出現(xiàn)成本失控、損失浪費(fèi)嚴(yán)重、價(jià)格缺乏競爭、收不抵支、應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)緩慢、資產(chǎn)流動(dòng)性差等現(xiàn)象。　　4、公司治理不健全　　合理的公司治理能夠在確保大小股東受到平等對待的前提下保護(hù)股東和利益相關(guān)者的合法權(quán)益，確保董事會對公司的戰(zhàn)略性指

5、導(dǎo)和對管理人員的有效監(jiān)督。三、基于群決策的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警實(shí)例　　公司簡介及實(shí)例方案設(shè)計(jì)　　1、公司簡介　　上海開開實(shí)業(yè)股份有限公司是一家以服裝和醫(yī)藥為主營業(yè)務(wù)的上市公司。其前身為1936年在上海創(chuàng)立的開開百貨商店，銷售自行生產(chǎn)的襯衫及羊毛衫。1984年，該公司將生產(chǎn)并銷售的襯衫及羊毛衫所用品牌“開開牌”注冊為專利商標(biāo)，后在全國各地陸續(xù)建立開開牌服裝的銷售X絡(luò)。1993年，經(jīng)批準(zhǔn)改組為股份有限公司，同時(shí)改用現(xiàn)時(shí)的公司名稱。2001年，經(jīng)國泰君安證券股份有限公司推薦，其股票開始在上海證券交易所公開上市交易。從公司年度報(bào)告來看，2002年和20

6、03年該公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)表現(xiàn)良好，似乎處于各項(xiàng)業(yè)務(wù)和公司規(guī)模逐漸發(fā)展的成長階段，但是實(shí)際上已經(jīng)埋下了一些危機(jī)的隱患。2004年，該公司總經(jīng)理張晨攜數(shù)億元巨款潛逃，造成該公司巨額虧損。2005年，雖然該公司通過強(qiáng)化服裝和醫(yī)藥兩大主營業(yè)務(wù)，處置部分資產(chǎn)，壓縮信貸規(guī)模等舉措扭虧為盈，但是仍然面臨著較大的困難。2006年至今，該公司又相繼提出股權(quán)分置、控股股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)重組等方案，目前正在實(shí)施中?！　?、實(shí)例方案　　該公司2002年和2003年雖然已經(jīng)埋下了一些危機(jī)隱患，但是整體財(cái)務(wù)狀況良好，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)均未出現(xiàn)顯著的異常征兆。2004年的

7、巨額虧損型財(cái)務(wù)危機(jī)在某種程度上具有迅速爆發(fā)的特點(diǎn)，也就是說，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)周期中的潛伏期和形成期歷時(shí)較短。此種情形下，在2002年或2003年試圖通過各種財(cái)務(wù)危機(jī)定量預(yù)測方法處理財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)來預(yù)測出2004年的財(cái)務(wù)危機(jī)狀況，幾乎是不可能的。在這種財(cái)務(wù)危機(jī)定量預(yù)測方法失去其有效性前提的狀況下，專家的經(jīng)驗(yàn)知識和非財(cái)務(wù)信息就顯得尤為重要。因此，該實(shí)例分析方案的設(shè)計(jì)思想如下：　?。?）由五位具有注冊會計(jì)師資格和碩士以上學(xué)位的財(cái)務(wù)會計(jì)專業(yè)人員來擔(dān)任企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)可能性評價(jià)的專家角色，并假設(shè)他們在評價(jià)過程中具有相同水平的調(diào)控能力?！　。?）由于受信息途

8、徑的限制，該實(shí)例分析中的專家只能利用上市公司公開披露的信息以及其他公共信息。因此，實(shí)例分析中采用的定性指標(biāo)體系更加粗線條些。　　從投資風(fēng)險(xiǎn)角度，該公司計(jì)劃在2004年將業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)從原來的服裝和醫(yī)藥為主轉(zhuǎn)向