《投資項(xiàng)目管理案例分析解答》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫(kù)。

1、1、某公司擬投資建設(shè)一個(gè)生化制藥廠。這一建設(shè)項(xiàng)目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：（1）項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃。該項(xiàng)目建設(shè)期為3年，貸款實(shí)施計(jì)劃進(jìn)度為：第一年20%，第二年50%，第三年30%，第四年項(xiàng)目投產(chǎn)。（2）建設(shè)投資估算。本項(xiàng)目工程費(fèi)與工程建設(shè)其他費(fèi)的估算額為52150萬元，預(yù)備費(fèi)（包括基本預(yù)備費(fèi)與漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）為4500萬元。（3）建設(shè)資金來源。本項(xiàng)目的資金來源為自有資金與貸款。貸款總額為19740萬元，從中國(guó)建設(shè)銀行獲得，年利率為12.36%，按季度計(jì)息。（4）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用估計(jì)。建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力以后，全廠定員為1000人，工資與福利費(fèi)按照每人每年7200元估算。每年的其他費(fèi)用

2、為855萬元。年外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)估算為18900萬元。年經(jīng)營(yíng)成本為20000萬元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營(yíng)成本10%。各項(xiàng)流動(dòng)資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款36天，現(xiàn)金40天，應(yīng)付賬款30天，存貨40天。問題：（1）估算項(xiàng)目建設(shè)期分年貸款利息；（2）用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動(dòng)資金；（3）估算擬建項(xiàng)目的總投資。解：（1）建設(shè)期貸款利息計(jì)算。有效利率=（1+12.36÷4）4－1=12.95%貸款額度：第一年為：19740×20%=3948（萬元）第二年為：19740×50%=9870（萬元）第三年為：19740×30%=5922（萬元）貸款利息：第一年為：

3、（0+3948÷2）×12.95%=255.63（萬元）第二年為：[（3948+255.63）+9870÷2]×12.95%=1183.45（萬元）第三年為：[（3948+255.63+9870+1183.45）+5922÷2]×12.95%=2359.24（萬元）建設(shè)期貸款利息合計(jì)=255.63+1183.45+2359.24=3798.32（萬元）（2）用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金。應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本/年周轉(zhuǎn)次數(shù)=20000÷（360÷36）=2000（萬元）現(xiàn)金=（年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)）÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=（1000×0.72+855）÷（360÷40）=175

4、（萬元）存貨：外購(gòu)原材料、燃料=年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=18900÷（360÷40）=2100（萬元）在產(chǎn)品=（年工資福利費(fèi)+年其他費(fèi)用+年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)+年修理費(fèi)）÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=（1000×0.72+855+18900+20000×10%）÷（360÷40）=2497.22（萬元）產(chǎn)成品=年經(jīng)營(yíng)成本÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=20000÷（360÷40）=2222.22（萬元）存貨=2100+2497.22+2222.22=6819.44（萬元）流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金+存貨=2000+175+6819.44=8994.44（萬元）應(yīng)付賬款=年外購(gòu)原材料、

5、燃料、動(dòng)力費(fèi)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=18900÷（360÷30）=1575（萬元）流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款=1575（萬元）流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)―流動(dòng)負(fù)債=8994.44―1575=7419.44（萬元）（3）建設(shè)項(xiàng)目總投資估算額=固定資產(chǎn)投資額+建設(shè)期借款利息+流動(dòng)資金=工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用+預(yù)備費(fèi)+建設(shè)期借款利息+流動(dòng)資金=52150+4500+3798.32+7419.44=67867.76（萬元）2、某建設(shè)項(xiàng)目有關(guān)資料如下：（1）項(xiàng)目計(jì)算期10年，其中建設(shè)期2年。項(xiàng)目第3年投產(chǎn)，第5年開始達(dá)到100%設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。（2）項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資9000萬，（不含建設(shè)期貸款利息）

6、，預(yù)計(jì)8500萬元形成固定資產(chǎn)，500萬形成無形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)年折舊費(fèi)為673萬元，固定資產(chǎn)余值在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期末收回。（3）無形資產(chǎn)在運(yùn)營(yíng)期8年中，均勻攤?cè)氤杀?。?）流動(dòng)資金為1000萬元，在項(xiàng)目計(jì)算期末收回。（5）項(xiàng)目的資金投入、收益、成本等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，見表1：表1建設(shè)項(xiàng)目資金投入、收益及成本表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目＼年份12345-101建設(shè)投資自有資金30001500貸款（不含貸款利息）45002流動(dòng)資金自有資金400貸款1005003年銷售量（萬噸）0.81.01.14年經(jīng)營(yíng)成本420046005000（7）還款方式：在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間（即從第3年到第10年）按等額本

7、金法償還，流動(dòng)資金貸款每年付息。長(zhǎng)期貸款利率為6.22%（按年付息），流動(dòng)資金貸款利率為3%。（8）總成本費(fèi)用的80%形成固定成本。問題：1.計(jì)算無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)。無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)=500÷8=62.5（萬元）2.編制長(zhǎng)期借款還本付息表。（把計(jì)算結(jié)果填入表2中，表中數(shù)字按四舍五入取整，下同）長(zhǎng)期借款利息：建設(shè)期貸款利息=4500÷2×6.22%=140（萬元）每年應(yīng)還本金=（4500+140）÷8=580（萬元）編制借款還本付息表：表2項(xiàng)目長(zhǎng)期借款還本付息表單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目＼年份123456789101年初累計(jì)借款4640406034802900232017401