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1、對我國中小企業(yè)融資問題的思考【摘要】中小企業(yè)融資難是理論界長期討論的話題，大家對策多多，但至今中小企業(yè)也沒有真正擺脫融資難的困境。本文從政府、金融機構及中小企業(yè)自身價值等方面如何拓寬中小企業(yè)貸款途徑提出一些建議?！　　　‰S著中小企業(yè)在我國國民經濟中地位的不斷提高，中小企業(yè)的融資問題也越來越受到社會各界的關注。特別是加入WTO后，國家頒布了一些關于扶持中小企業(yè)的法規(guī)政策，政府也在積極采取各種措施來解決中小企業(yè)融資問題，但是中小企業(yè)融資問題并沒有從根本上得到解決。　　　　一、中小企業(yè)融資現狀及問題所在　　　

2、　（一）融資渠道狹窄　　由于中小企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)及成長過程，具有不確定性風險。從直接融資方式來看，中小企業(yè)進入資本市場直接融資的空間極為有限，利用發(fā)行股票和債券方式融資的可能性非常小。在我國，企業(yè)發(fā)行股票上市融資有著十分嚴格的限制條件，只有大型企業(yè)才可能滿足其需求。從間接融資方式來看，我國中小企業(yè)也過渡依賴銀行貸款，但是銀行對中小企業(yè)提供貸款又顧慮重重，不少中小企業(yè)融資成本高，除了明顯偏高的利息外，還有各種各樣的融資費用，同時還要受到所有制歧視和規(guī)模歧視等。此外，由于銀行貸款手續(xù)繁雜，條件苛刻、審批時間長，

3、又存在大量不確定的額外費用，這就很難滿足中小企業(yè)的融資需求。從銀行一般的操作規(guī)程來看，一些中小企業(yè)資產負債率偏高，盈利能力較差，銀行為了規(guī)避風險，只愿意提供擔保貸款和抵押貸款，但是多數中小企業(yè)可用于抵押的資產很少，也不能提供充分有效的擔保人，所以也很難獲得貸款的支持。　　　?。ǘ┙鹑跈C構的融資服務業(yè)務還不到位　　中小企業(yè)與銀行的合作方式層次較低，除貸款要求外，中小企業(yè)在結算、咨詢、理財等方面都有著強烈的需求。中小企業(yè)在財務設計、融資及資產運營中，由于存在融資能力差、交易成本高、信息不透明、技術創(chuàng)新能力

4、低、抵御市場風險能力弱、自有資本與信譽成本較低等特點，許多財務與融資問題依靠自身的力量是無力解決的。因此，中小企業(yè)對融資服務的需求是全方位、多元化的。而從目前來看，金融機構對中小企業(yè)的服務除了份額不高的貸款外，其他中間服務遠遠不夠?！　　　。ㄈ┤狈ν晟频男庞脫C制　　我國中小企業(yè)貸款難的背景十分復雜，不僅與社會整體信用環(huán)境有關，也與我國金融市場發(fā)育程度，商業(yè)銀行市場定位和貸款管理體制密切相關。金融機構為防范金融風險，近年來大幅度地減少了信用貸款數量，絕大部分貸款都需要抵押或擔保，但目前我國尚缺乏完善

5、的信用擔保機制，中小企業(yè)經濟實力弱，許多中小企業(yè)很難找到符合要求的擔保單位，從而也影響了銀行貸款及時進入中小企業(yè)經營之中?！　?　　二、解決我國中小企業(yè)融資難的基本思路　　　　社會各界應加強對我國中小企業(yè)的融資支持。加強對中小企業(yè)的融資支持是一項系統(tǒng)工程，需要各方面的相互配合，任何單項政策和措施的出臺都不能從根本上改變中小企業(yè)融資難的現狀，應從主、客觀等方面共同采取措施逐步改變制約中小企業(yè)融資的不利因素。只有這樣才能使中小企業(yè)得到長足的發(fā)展?！　。ㄒ唬┱畱哟髮χ行∑髽I(yè)的支持力度　　在市場經濟條件下，

6、利潤最大化是企業(yè)追求的基本目標，在遵循國家政策前提下，只要能夠為國民經濟的發(fā)展做出貢獻，兼顧社會和自身的經濟效應，無論是大企業(yè)還是中小企業(yè)，都應受到政府的保護。政府要多出臺有關加大支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，建立中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基金，重點扶持勞動就業(yè)型中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)活動。引導中小企業(yè)參與公平競爭，促使中小企業(yè)向規(guī)范化方向發(fā)展。　　　?。ǘ┙鹑跈C構應對中小企業(yè)放寬貸款政策　　要采取多種措施促進中小企業(yè)及時取得貸款。首先，銀行應該消除對中小企業(yè)的歧視，尤其是對私營中小企業(yè)的歧視，為中小企業(yè)提供一個良好的融資環(huán)境。

7、其次，要拓寬融資渠道，尋找適宜中小企業(yè)發(fā)展特點的多層次、多渠道的融資方式。我國目前提供貸款的機構仍然是以國有商業(yè)銀行為主，非公有制融資機構并沒有隨著非國有企業(yè)的發(fā)展而發(fā)展，這樣對中小企業(yè)發(fā)展是十分不利的。為適應中小企業(yè)對資金的需求，應建立一系列不同層次的金融機構，以滿足不同層次和類型的中小企業(yè)的需求。開展金融產品創(chuàng)新，完善金融服務，切實發(fā)揮銀行內設中小企業(yè)信貸部門的作用，改進信貸考核和獎懲管理方式，提高對中小企業(yè)的貸款比重。改進對中小企業(yè)的資信評估制度，擴大貸款的質押范圍，增強對中小企業(yè)貸款的靈活性。有

8、關部門應幫助符合條件的中小企業(yè)在境內外上市，發(fā)行債券等，以拓寬中小企業(yè)的融資渠道。　　在目前的市場機制下，銀行結合其中間業(yè)務的發(fā)展，推出方便實用的融資手段，也是一條可行的融資渠道。如搞一些票據融資、保險融資和信托融資等?！　∑睋谫Y。票據的簽發(fā)過程也就是中小企業(yè)一種信用工具的產生過程，票據通過流通轉讓，實現了票據的匯兌和信用功能，完成了中小企業(yè)管理的直接融資。　　信托融資。國家出臺的《信托投資管理辦法》等，為中小企業(yè)融資提供了新的融資渠道。