《華泰證券經(jīng)紀業(yè)務競爭戰(zhàn)略》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。

1、華泰證券經(jīng)紀業(yè)務競爭戰(zhàn)略第三章華泰證券經(jīng)紀業(yè)務的外部環(huán)境3.1宏觀環(huán)境3.1.1政治法律環(huán)境政治環(huán)境主要包括政治制度與體制、政局穩(wěn)定與否以及政府組織與態(tài)度等，隨著改革開放的不斷深入，政治因素還包括國際關(guān)系因素；法律環(huán)境主要包括政府以及相關(guān)部門制定的法律、法規(guī)、行業(yè)競爭規(guī)則等。本文將對直接影響證券經(jīng)紀業(yè)務的金融政策以及相關(guān)法律法規(guī)進行解析。首先，是相關(guān)法律法規(guī)的不斷完善和支持。1.2004年1月31円，國務院發(fā)布《關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》（簡稱“國九條”)，將發(fā)展中國資本市場提升到國家戰(zhàn)略任務的高度，提出了九個方面的綱領(lǐng)性意見，為資本市場

2、的進一步改革與發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)?！皣艞l”是戰(zhàn)略性和綱領(lǐng)性的，試圖從總體上統(tǒng)籌解決中國股市的問題。其中提到了關(guān)于合規(guī)資本入市，拓寬證券公司融資渠道以及股權(quán)分置改革的問題。為今后這些方面的改革提供了指導性意見。2.2008年12月3日，國務院總理溫家i主持召開國務院常務會議，研究部署當前金融促進經(jīng)濟發(fā)展的政策措施。會議指出，應對國際金融危機，保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，必須認真實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，進一步加大金融對經(jīng)濟發(fā)展的支持力度。要通過完善配套政策措施和創(chuàng)新體制機制，調(diào)動商業(yè)銀行增加信貸投放的積極性，增強金融機構(gòu)抵御風險能力，形成銀行、證券

3、、保險等多方面擴大融資、分散風險的合力，更好地發(fā)揮金融支持經(jīng)濟增長和促進結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用。這次會議確定了金融促進經(jīng)濟發(fā)展的九條政策措施，被稱為"金融國九條”。其中包括繼續(xù)實施寬松貨幣政策，加快建設(shè)多層次資本市場體系，加快創(chuàng)新融資方式，提高金融服務水平以及完善金融監(jiān)管體系等。這次會議的部署體現(xiàn)了政府維持金融穩(wěn)定的決心以及對金融體制改革的愿景。3.2010年9月，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了《關(guān)于進一步加強證券公司客戶服務和證券交易傭金管理工作的通知》（中證協(xié)發(fā)[2010]157號），要求證券公司增強合規(guī)經(jīng)營意識，充分認識客戶服務工作的重要性和緊迫性，強化客戶服務能力，提

4、升客戶服務水平，加強證券交易傭金的管理，形成科學合理的服務定價機制。為進一步提升轄區(qū)證券經(jīng)營機構(gòu)的經(jīng)紀業(yè)務服務質(zhì)量和專業(yè)化水平，各地證監(jiān)局也紛紛舉辦關(guān)于提升證券經(jīng)紀業(yè)務服務水平的研討會，監(jiān)管部門以及自律組織從大方向上對證券公司經(jīng)紀業(yè)務服務轉(zhuǎn)型進行引導和規(guī)范。4.證監(jiān)會2010年10月12日發(fā)布的《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，則為證券經(jīng)紀業(yè)務提供了一個新的業(yè)務突破口，有利于證券經(jīng)紀業(yè)務向更專業(yè)、更規(guī)范的層面發(fā)展，有利于推動證券經(jīng)紀業(yè)務向財富管理平臺轉(zhuǎn)型。5.2011年3月16日發(fā)布的《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要》第四十八章明確提出要深

5、化金融體制改革，《綱要》指出要全面推動金融改革、幵放和發(fā)展，構(gòu)建組織多元、服務高效、監(jiān)管屯慎、風險可控的金融體系，不斷增強金融市場功能，更好地為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式服務。其中對加快多層次金融市場體系建設(shè)進行了再次強調(diào)：“深化股票發(fā)審制度市場化改革，規(guī)范發(fā)展主板和中小板市場，推進創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)，擴大代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點，加快發(fā)展場外交易市場，探索建立國際板市場。積極發(fā)展債券市場，完善發(fā)行管理體制，推進債券品種創(chuàng)新和多樣化，穩(wěn)步推進資產(chǎn)證券化。推進期貨和金融衍生品市場發(fā)展。促進創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資健康發(fā)展，規(guī)范發(fā)展私募基金市場。加強市場基礎(chǔ)性制度建設(shè)，完善市場法律

6、法規(guī)。繼續(xù)推動資產(chǎn)管理、外匯、黃金市場發(fā)展?！?.2011年12月1円，中國證監(jiān)會主席郭樹清在第九屈中小企業(yè)融資論壇上發(fā)表了題為《深化證券期貨市場改革，促進實體經(jīng)濟科學發(fā)展》的講話，講話中過交流了三個問題，第一是要全面正確地看待我國資本市場發(fā)展取得的偉大成就；第二是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式需要更加充分地發(fā)揮資本市場功能；第三個是堅定不移地深化資本市場的改革創(chuàng)新。從郭主席的講話中，我們能夠認識到中國資本市場包括中國股市的功能和作用，同時也提出了一些不足，比如市場分層不清楚，比如長期投資和投機分不清，以導致盲目的追漲殺跌。其實這種現(xiàn)象一方面說明了中國的投資者目前尚不成熟

7、，缺乏理性，另外一方面也說明我們證券經(jīng)紀業(yè)務的服務工作做的還不到位，券商業(yè)務模式單一，服務同質(zhì)化。為了應付復雜多變的市場狀況，保證公司經(jīng)紀業(yè)務長期保持競爭優(yōu)勢，證券經(jīng)紀業(yè)務轉(zhuǎn)型變得尤其緊迫。其次，是監(jiān)管環(huán)境的寬松以及相關(guān)政策的支持。從近幾年的監(jiān)管政策來看，監(jiān)管部門已經(jīng)JT?始認識到整個行業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的必要性，并幵始著手積極推進，從投資顧問業(yè)務推行、理財產(chǎn)品備案嘗試以及直接投資業(yè)務等，到新網(wǎng)點的探索，已經(jīng)開始從注重證券公司的外延到注重證券公司內(nèi)涵的挖掘。其中2010傭金管理政策的推出，對證券公司日常管理進行了規(guī)范，并且全國各地逐次展開的傭金自律公約的制定，在一定

8、程度上遏制了惡性競爭的發(fā)展。雖然，一個行業(yè)的長遠發(fā)展